Günümüzde teknik analizde “Tek Hareketli Ortalama” yöntemi kullanılmamaktadır. Bunun yerine daha gelişmiş olan “İki Hareketli Ortalama” , “Üç Hareketli Ortalama” ve “Dört Hareketli Ortalama” yöntemleri kullanılmaktadır.

İki Hareketli Ortalama

Birbirinden farklı iki dönem için iki hareketli ortalama hesaplanır ve grafik haline getirilir. (Belirlenen iki dönemin uzunlukları birbirine yakın olmamalıdır. Örneğin (20 gün-21 gün) olarak belirlenen iki dönem doğru olmaz.)

Uzun dönemi kapsayan hareketli ortalama hisse senedinin trendini belirler.

Kısa dönemi kapsayan hareketli ortalama hisse senedi ile ilgili alınacak pozisyonu belirler. (AL-SAT).

• Hisse senedine ait kapanış fiyatı, her iki ortalamanın da üzerine çıkması AL sinyali

• Hisse senedine ait kapanış fiyatı, her iki ortalamanın da altına inmesi SAT sinyali

anlamına gelmektedir.

Yukarıda bahsedilen AL veya SAT sinyallerinin dışında bir diğer yöntem:

• kısa süreli ortalama çizgisi uzun süreli ortalama çizgisini yukarıdan kestiğinde SAT sinyali

• Kısa süreli ortalama çizgisi uzun süreli ortalama çizgisini aşağıdan kestiğinde AL sinyali

olarak ifade edilmektedir. (Uzun ve kısa süreli ortalamalar incelenerek izlenecek yatırım stratejisi aşağıda belirtilen Üç Hareketli Ortalama ve Dört Hareketli Ortalama için de geçerlidir.)

Tek Hareketli Ortalama Yöntemi; hisse senedinin fiyatındaki kısa vadeli oynaklıklarda yanlış sinyallere yol açabilir.

İki Hareketli Ortalama Yöntemi; yatay seyreden piyasalarda yatırımcıyı yanlış yönlendirebilir.

Üç Hareketli Ortalama Yöntemi; bu eksiklikleri minimize etmektedir.

Üç Hareketli Ortalama

• 3 gün – 6 gün – 15 gün örnek bir üç hareketli ortalama dönemleridir.

6 gün – 15 gün için hesaplanan hareketli ortalamalara bakılarak yeni bir pozisyon alınır ve

3 gün – 6 gün için hesaplanan hareketli ortalamalara bakılarak ise alınan pozisyondan çıkma zamanını ayarlanır.

Üç hareketli ortalama sisteminde; pozisyon açmak için daha uzun dönemli ortalamalar (6 gün – 15 gün) baz alınır yani geç pozisyon alınır, fakat pozisyondan çıkmak için daha kısa dönemli ortalamalar (3 gün – 6 gün) baz alınır yani açılmış pozisyondan daha hızlı bir şekilde çıkılır. Yani pozisyon kapatmak pozisyon açmaktan daha çabuk bir şekilde yapılmaktadır.

• 6 günlük ortalama çizgisi 15 günlük ortalama çizgisini aşağıdan kestiğinde AL sinyali

• 3 günlük ortalama çizgisi 6 günlük ortalama çizgisini yukarıdan kestiğinde SAT sinyali

• Veya kapanış fiyatı 2 ortalamanın da altına inmesi SAT sinyali ve üstüne çıkması SAT sinyali

anlamına gelmektedir.

Dört Hareketli Ortalama

6 gün – 12 gün – 20 gün – 35 gün

En yavaş iki ortalama ( 20 gün – 35 gün ) = Trend belirlemede kullanılır.

En hızlı iki ortalama ( 6 gün – 12 gün ) = AL / SAT sinyallerini tespit etmek için kullanılır.

Hareketli ortalamalar trendin yönünü gösterirken söz konusu trendin kuvveti hakkında bilgi sunmazlar. Trendin kuvveti hakkında bilgi almak için en yavaş iki ortalamanın ( 20 gün – 35 gün ) farkı alınır ve sıfır çizgisi etrafındaki seyrine bakılarak trendin kuvveti ile ilgili yorum yapılabilir. 

• Fark negatif ise trendin aşağıya olduğu (Fark negatif olarak artarsa aşağıya olan trendin kuvvetlendiğini) gösterir.

• Fark pozitif ise trendin yukarıya olduğu gösterilmektedir. (Fark pozitif olarak artarsa yukarıya olan trendin kuvvetlendiğini) gösterir.

Hızlı iki ortalamaya bakarak AL / SAT işlemleri gerçekleştirilir. 

• 6 günlük ortalama çizgisi 12 günlük ortalama çizgisini aşağıdan kestiğinde AL sinyali

• 6 günlük ortalama çizgisi 12 günlük ortalama çizgisini yukarıdan kestiğinde SAT sinyali

• Veya kapanış fiyatı 2 ortalamanın (6 günlük ortalama ve 12 günlük ortalama) da altına inmesi SAT sinyali ve üstüne çıkması SAT sinyali
anlamına gelmektedir.

Fakat trend ile ilgili yapılan tespitler ile AL / SAT sinyalleri farklı sonuçlar gösteriyorsa yani trend göstergeleri aşağıya yönlü ise (en uzun iki ortalama arasındaki fark negatif ise) ve AL sinyali var ise (kapanış fiyatı en kısa iki ortalamanın da üzerine çıkıyor ise veya 6 günlük ortalama 12 günlük ortalamayı aşağıdan kesiyor ise) iki analiz arasında uyuşmazlık söz konusudur. Böyle bir uyuşmazlık söz konusu ise AL işlemi gerçekleştirilmemelidir. AL / SAT sinyali trend ile örtüşmelidir.

GENEL KURAL : Hızlı olan hareketli ortalama yavaş olan hareketli ortalamayı yukarı kesmesi AL sinyali, aşağı kesmesi SAT sinyali anlamına gelmektedir.
ÖNEMLİ NOT : Hareketli ortalamalar için kullanılacak süreler yatırımcı tarafından belirlenir. Kısa süreli yatırım yapıyorsanız süreler daha kısa tutulur ve uzun süreli yatırım yapıyorsanız süreler daha uzun tutulur. Aşağıda kullanılabilecek sürelere ilişkin tavsiyeler yer almakta olup bu sürelerde yatırımcının yatırım vadesine göre değişiklik yapılabilir;

Örnek Dönem Uzunlukları

Tek Hareketli Ortalama : (5 gün) (9 gün) (15 gün)
İki Hareketli Ortalama : (5 gün – 20 gün) (9 gün – 18 gün) (4 gün – 9 gün)
Üç Hareketli Ortalama : (3 gün – 6 gün – 15 gün) (4 gün – 9 gün – 18 gün)
Dört Hareketli Ortalama : (6 gün – 12 gün – 20 gün – 40 gün)